依靠银行贷款购房，然后将房子出租，用租金来归还银行贷款，这是不少人投资房产的方式。专家提醒投资人，以租养贷必须考虑五大风险。

１．空租期风险。按照市场规律，房屋租赁大多为短期行为，而以租养贷却是一个长期的投资行为。在１０年、２０年的投资期内，承租人不断更换是必然的，这就可能出现空租期风险。

２．税费政策风险。投资回报率要受到国家有关税费政策的影响，投资人不能仅按目前的税率计算回报率，而应该估算一个长期的平均税率，再做投资决策。

３．租金价格风险。房产租金价格水平要受到房地产市场本身的影响，还要受到国家经济景气度、周边房产开发、市政规划等宏观及微观因素的影响，因此租金价格不断变化是正常的。

４．装修维修风险。一般来说装修的折旧周期仅为五年左右，而陈旧的装修会影响租金水平，因此产生在投资期内必须考虑进行多次装修和维修产生的费用。另外，物业管理费可能会多次调整也应当考虑在内。

５．贷款利率风险。租金的变化并不一定与贷款利率变化同步，一旦利率上升，就可能出现租不抵贷的风险。